今天的大A，震荡的太调皮了，其实不止是今天，今年以来行情一直都是上蹿下跳的泼猴，真是搞心态。

很多人总说市场是对的，其他市场我不知道，A股每天砍来砍去的，这还能都是对的？

(资料图)

今天大科技、中特估、新能源，又开启了一次激烈的大会战。

AI大跌，新能源暴涨，中特估小跌，消费医药在一旁稳稳的吃瓜看戏。

戏至终局，以AI、半导体、软件集体巨崩，锂电池、光伏、储能集体暴涨收场。

最近经常提示AI 的风险，但很多朋友看到少数龙头还在涨，就被蛊惑了。

殊不知，海天瑞声、拓维息、拓尔思、云从科技等前期爆炒的AI概念股，已经高位暴跌 40%，高位回撤超过 30%的，就更多了。

AI 第一波炒作的应用、第二波数据已经退潮了，很多都是一个大顶在头上；

第三波搞了一堆没核心技术的硬件（CPO、服务器等），也在做顶。

其实，现在已经万物皆可AI，每个公司都可以蹭AI，板块已经不存在，都得靠业绩说话了。

半导体前两周吹得最猛，这周按的最惨，应该还有同学记得，半导体我上上个周末，紧急提示了风险。

说白了，那么多产业资本大基金盯着，业绩下滑，不可能再猛炒。

所以还是回归业绩成长吧，炒作概念的阶段已经过去了。

今天在小密圈发帖，分享了我对未来行情的一些预判。

核心观点是，今年行情不会有固定的主线，科技、消费医药、周期、新能源、中特估各自能有表演的时间。

相对来讲，周期（制造、化工等）和新能源的逻辑靠后，只会有超跌反弹，把握难度极大，爆发力惊人，但持续性不会很强。

比如，年初新能源也有过一波暴力反弹，但很快又跌到了更低的位置，这一次恐怕也会这样（跟我经常痞一顿的CXO挺像的）。

新能源的反弹，依然是逢高出货的好机会，而不是硬去追高送人头。

至于中特估，一直是一个辅线，风险偏好比较低的朋友，配置一些分红比较高的中特估是很好的选择。

行情的重点，依然是科技和消费医药，我觉得今年的炒作，肯定是这两个方向轮流表演。

消费医药代表经济复苏的现实预期，而科技代表未来与梦想。

现在，梦想已经打满了期待，人们对现实的悲观却到了极限。

以市场热炒的AI芯片龙头海光息为例，昨天收盘2300亿市值，海康威视昨天收盘3500亿。

只要海光再涨40%，海康再跌10%，海光市值就将超海康。

海康威视2022年营收831亿，净利润128亿；

海光息2022年营收51亿，净利润8亿；

两者营收和净利润差距16倍。

最乐观的假设，海光每年业绩翻倍成长，连续4年之后，业绩增长16倍，追平海康，这还是假设海康业绩0增长。

问题是可能吗？在体量规模已经不小的情况下，真有公司能 4年增长16倍吗？

很明显，海光息已经透支了未来 5-10年的业绩。

AI再有想象力，也不可能脱离地心引力，再坚固的泡沫也会有破灭的一天。

而另一边厢，很多消费医药龙头的股价，逼近了去年10月底最绝望悲观时候的股价了，有些甚至比那会还低。

AI 不断的上涨，市场情绪极其高亢；而消费医药不断的下跌，估值压缩到极限位置后的继续暴跌，让投资者灰头土脸，完全看不到希望。

这种时候，反过来想，反过来想反转的节点肯定快来了。

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1、昆仑万维今天在互动平台表示，AIGC、人工智能等业务尚未产生收入，对公司2023年不会产生较大贡献。AIGC技术需要持续大规模资金投入，投资回报慢，如果公司继续加大投入，预计还会对2023年财务状况产生负面影响。

昆仑万维最近是AI 最强势的公司之一了，今天的预警，其实验证了我之前的说法，人工智能暂时还没有明确的商业模式，市场的炒作太超前了。

这种炒作，比较类似于 2015年末到2016年初炒新能源。

新能源在 2019年特斯拉上海工厂横空出世前，一共炒作了 3波。

第一波 2014年是跟随牛市整体上扬不提，2015年末到2016年初又炒了一波，再之后是 2017年中炒了一波，每一次都是炒完了就跌回去了。

新能源车直到 2019年才正式开启星辰大海，原因是之前一直存在技术和产能瓶颈，相比燃油车提升不明显，无法快速提升渗透率。

现在的人工智能，类似当初的新能源车，渗透率在 1%~2%之间，盈利模式还十分脆弱，中期也无法反映在业绩上，同样有跌回去的风险。

跟当初的新能源车一样，人工智能跌下去了，也是可以再布局的。

2、早盘有消息称微软、Meta削减服务器订单规模，微软全年调降幅度最高达30%，主要集中在下半年；Meta本季就砍单40%，下半年释单转为保守。

消息首先重创了服务器龙头工业富联，紧接着带崩了中科曙光，两者携手跌停，负面情绪还扩散到了浪潮息、中际旭创、新易盛。

这些公司短期也涨挺多了，择机出货是合理的。

前两天章盟主 20亿入仓中科曙光，不得不说这老哥果然牛批，又一次成功预警了服务器的顶部。。。

3、中国平安在港交所公告，一季度营运利润413.85亿元；净利润383.52亿元，同比增长48.9%；

挺强的啊，莫非套了我许久的大平安要反转了？简直要哭了。。。

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明日观察

今天新能源暴涨后，很多卖方紧急出来提示机会了，有说“阶段性反弹”，有说反转在即的，上涨前却没一个敢吱声的。。。

见风使舵的卖方太多了，我觉得吧，新能源还是不适合追高接盘的，明年才会慢慢有机会。。。

中特估今天不太行，所以大盘还是绿的，情绪回暖后，3200点的防线坚固了一些。

今天无操作，小幅回血。

最近的气温异常反复，一夜之间从火热的夏季将至寒冷的深秋。

我本以为天气的剧烈变化已经人间罕见了，没得到，跟股市的风起云涌相比，气温的无常完全不值一提！